Электронный каталог

Статья

Носков, Н.А.
Эффективность рынка криптовалют после пандемии COVID-19 / Носков Н.А., Шилов К.Д. // Экономическая политика (электронная версия). – 2022. – №6. – С.140-165. - 590686. – На рус. яз.

Проверка слабой формы гипотезы эффективного рынка для самых высоко капитализированных криптовалют из различных категорий: средства платежа, платежные системы, блокчейн-платформы и utility-токены - в период после марта 2020 года. Попытка построения прибыльных торговых стратегий, использующих информацию с традиционных рынков для принятия решения об открытии позиций в разных криптовалютах - в случае удачи это стало бы свидетельством против гипотезы об эффективности. Демонстрация результатами проведенных статистических тестов повышения эффективности рынка криптовалют, а, следовательно, падения прибыльности спекулятивной торговли на основе прошлых цен (технический анализ). Результаты торговых симуляций показали, что ввиду повышенной чувствительности криптовалютного рынка к динамике традиционных рынков в период после марта 2020 года появилась возможность построения торговых стратегий, учитывающих рыночную информацию и способных генерировать значительную избыточную по сравнению со стратегией "купить и держать" доходность в период спада на рынках цифровых активов (2021-2022) для некоторых криптовалют (Bitcoin, Dash, Zcash, Lumen). Вывод о постепенном повышении эффективности рынка криптовалют в части возможностей торговли на основе технического анализа. Появление, благодаря росту степени сонаправленности с традиционным рынком, неэффективности в части предсказания доходностей криптовалют на основе внешней информации.


Ключевые слова = КАПИТАЛИЗАЦИЯ
Ключевые слова = КРИПТОБИРЖА
Ключевые слова = КРИПТОВАЛЮТА
Ключевые слова = КРИПТОВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ПАНДЕМИЯ
Ключевые слова = ПЛАТЕЖИ
Ключевые слова = ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = СПЕКУЛЯТИВНЫЙ КАПИТАЛ
Ключевые слова = СПЕКУЛЯЦИЯ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Ключевые слова = ТОРГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ЦИФРОВЫЕ АКТИВЫ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ЭФФЕКТИВНОСТЬ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = Статьи из периодических изданий. 2023 год.