Электронный каталог

Статья

Перевышин, Ю.Н.
Краткосрочное прогнозирование инфляции в российской экономике / Перевышин Ю.Н. // Экономическая политика (электронная версия). – 2022. – №5. – С.8-25. - 587798. – На рус. яз.

Оценка с использованием методики VECM эконометрической модели российской экономики в период 2010-2022 годов для четырех переменных: индекса потребительских цен, курса рубля к доллару США, потребительского спроса, ставки процента RUONIA. Построение на основе этой модели краткосрочного прогноза инфляции до конца 2022 года, предполагающего замедление годовой инфляции к декабрю до 10,1%. Сравнение точности вневыборочного прогноза инфляции. Оценка вклада ценового шока, который не объясняется динамикой фундаментальных факторов. Точечная оценка шока составляет 6,6 п. п. из 7,4% сезонно сглаженной мартовской инфляции, то есть порядка 89% инфляционного всплеска пришлось на разовые факторы (логистику, переключение на других поставщиков и т. д.). Точность прогноза предложенной VECM-модели в текущих условиях (высокой волатильности инфляции) выше, чем точность одномерных бенчмарк-моделей на горизонте одного-трех месяцев. Построенные на основе предложенной VECM-модели прогнозы на винтажных данных в период с декабря 2021 года по июнь 2022-го оказались близкими по значению к консенсус-прогнозам аналитиков и Банка России, сформированным на сопоставимом информационном множестве. Построенные в рамках модели прогнозы, основанные на данных, начиная с апреля, предполагают значительное замедление инфляции, что позволяет объяснить активные снижения ключевой ставки Банком России с 20% в начале апреля до 8% к концу июля. Факторная векторная модель коррекции ошибок в условиях быстро меняющихся инфляционных тенденций позволяет оперативно получать относительно точный краткосрочный прогноз инфляции, что может использоваться для поддержки принятия решений в сфере денежно-кредитной политики.


Ключевые слова = АНАЛИЗ ПРИКЛАДНОЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СРАВНИТЕЛЬНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СИСТЕМНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СЦЕНАРНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ ФАКТОРНЫЙ
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ КУРС
Ключевые слова = ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН (ИПЦ)
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИЯ
Ключевые слова = КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = МЕТОДИКА
Ключевые слова = МОДЕЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА
Ключевые слова = ОЦЕНКА
Ключевые слова = ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ СПРОС
Ключевые слова = ПРОГНОЗ
Ключевые слова = ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Ключевые слова = ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СОПОСТАВЛЕНИЕ
Ключевые слова = ЭКОНОМЕТРИКА
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = Статьи из периодических изданий. 2022 год.