Электронный каталог

Статья

Тренды глобальных лидеров ОПК // Новый оборонный заказ. Стратегии (электронная версия). – 2021. – №5. – С.24-29. - См. текст. файл. – 573535. – На рус. яз.

Восходящая динамика глобальных расходов на оборону на протяжении последних двадцати лет. Снижение наблюдалось в 2012-2014 годах, триггер к перелому в тот период - изменение экономической политики ряда западных стран (государств Северной Америки, Западной и Центральной Европы) после мирового финансово-экономического кризиса 2008 г. Новый курс основывался на снижении дефицита бюджета, который значительно вырос вследствие реализации масштабных мер поддержки экономики, что повлекло за собой сокращение расходов на оборону. В то же время в остальном мире сформировался противоположный тренд: страны Азиатско-Тихоокеанского региона, Восточной Европы, Ближнего Востока и некоторые другие начали увеличивать оборонные траты, что было обусловлено сочетанием экономического роста, проблем безопасности в этих регионах и геополитическими амбициями, а также внутренними политическими факторами. Среднегодовые темпы роста за 20 лет (CAGR'20) мировых расходов на оборону составили 3,4%. Выручка топ-100 (по версии Defense News) оборонных компаний в мире от реализации вооружений и военной техники (ВиВТ) в 2000-2020 гг. следовала за глобальными тратами на оборону, однако средние темпы роста были опережающими. Значительная волатильность гражданского сегмента бизнеса оборонных компаний в рассматриваемый промежуток времени за счет большего удельного веса в структуре выручки приводила к существенным изменениям совокупного дохода корпораций. Релевантность динамики военного сегмента бизнеса тенденциям мировых расходов на оборону. Для глобального ОПК в 2000-2020 гг. характерна тенденция увеличения доли военного бизнеса в структуре выручки. Тенденция движения двух направлений к паритету, наблюдаемая фактически в мировой отрасли, к чему стремится и российский оборонный сектор. Однако происходит оно на встречных курсах: если мировой ОПК консолидируется в военном бизнесе, расширяя компетенции за счет приобретения поставщиков более низких уровней, диверсификации номенклатуры выпускаемой продукции и выведения гражданских активов за периметр холдинга, то отечественные предприятия, наоборот, стремятся к наращиванию компетенций в части выпуска гражданской продукции. Наиболее динамичное увеличение удельного веса военной продукции в структуре выпуска топ-100 оборонных предприятий мира наблюдалось в период с 2015 по 2020 г. Изменения в первой пятерке крупнейших военных корпораций мира. Лидер рейтинга топ-100 оборонных предприятий мира на протяжении всей истории его составления - американская корпорация Lockheed Martin. Крупные сделки, наиболее часто происходившие в авиационной и аэрокосмической отраслях. Исключение - кейс Raytheon Technologies (радиоэлектроника), в целях приобретения новых бизнес-компетенций, вертикальной интеграции структур (в основном происходила покупка поставщика) и диверсификации выпускаемой оборонной продукции. Страновая структура рейтинга топ-100. Устойчивый тренд роста, характерный на протяжении последних двадцати лет для мировых лидеров ОПК, драйвером которого служило увеличение глобальных расходов на оборону. В результате этого наблюдалось постепенное повышение доли выручки от реализации ВВТ в структуре доходов топ-100 корпораций. Параллельно с этим в отрасли происходили процессы "сворачивания" гражданских бизнес-направлений (реализация отдельных непрофильных активов), а также концентрация на выпуске военной продукции и расширение линейки производимых ВВТ. Ожидаемая перспектива - сохранение сложившейся тенденции, поддержку которой, по всей видимости, будут оказывать сделки M&A, а также быстрый рост китайского ОПК. При этом крупнейшие оборонные предприятия из Поднебесной уже через два года могут обогнать по показателям компании из Великобритании и выйти на чистое третье место, а к 2030 г., потеснив Японию со второй строчки.


Ключевые слова = БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = БЮДЖЕТ
Ключевые слова = АВИАЦИОННАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
Ключевые слова = БЮДЖЕТНЫЙ ДЕФИЦИТ
Ключевые слова = ВОЕННАЯ ПРОДУКЦИЯ
Ключевые слова = ВОЕННАЯ ЭКОНОМИКА
Ключевые слова = ВОЕННО-ТЕХНИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ВОЕННЫЕ РАСХОДЫ
Ключевые слова = ВООРУЖЕНИЕ
Ключевые слова = ГРАЖДАНСКАЯ ПРОДУКЦИЯ
Ключевые слова = ДИНАМИКА
Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЕ СТРАНЫ
Новые поступления и ретрофонд = Статьи из периодических изданий. 2021 год.
Ключевые слова = Статьи из периодических изданий. 2022 год.