Электронный каталог

Статья

Васильев, Д.
Проверка и интерпретация выполнения процентного паритета в России / Васильев Д., Бысыгин В., Бусыгин С. // . – 2016. – №4. – С.35-55. - 475252. – На рус. яз.

Непокрытый процентный паритет (НПП), являющийся распространенным инструментом прогнозирования обменного курса уже на протяжении последних сорока лет. Применяемые в ЦБ модели динамического стохастического общего равновесия (DSGE) также используют НПП для моделирования обменного курса. НПП - это условие отсутствия арбитража в равновесии. Устойчивое нарушение НПП означает, что вложения в валюту с более высокой ставкой процента будут приносить устойчивую прибыль за счет процентного спреда между ставками стран (рубль-доллар) и укрепления или недостаточного ослабления курса этой валюты. О нарушении НПП говорит наличие стратегий "cerry trade" и "загадки форвардной премии", характеристика данных стратегий. Рассмотрение предыдущих оценок НПП по России. Гипотеза о выполнении НПП в России в период 2001-2014 гг. Оценка выполнения НПП на данных по России: выполнение покрытого процентного паритета и непокрытого паритета (carry trade и загадка форвардной премии). Основные результаты оценки и их интерпретация. Оценка наличия загадки форвардной премии в развивающихся и развитых экономиках и роли волатильности премии за риск в формировании доходов на инвестиции типа carry trade в этих странах. Выводы исследования.


Ключевые слова = АНАЛИЗ ПРИКЛАДНОЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СИСТЕМНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СРАВНИТЕЛЬНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СТРУКТУРНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ ФАКТОРНЫЙ
Ключевые слова = БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = БАНКОВСКИЙ КРИЗИС
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ДОХОДЫ
Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЕ СТРАНЫ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИИ
Ключевые слова = ИНСТРУМЕНТ
Ключевые слова = ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
Ключевые слова = ИССЛЕДОВАНИЯ
Ключевые слова = МАКРОЭКОНОМИКА
Ключевые слова = МЕЖДУНАРОДНЫЕ РЕЗЕРВЫ
Ключевые слова = МОДЕЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТА
Ключевые слова = НАЦИОНАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ОБМЕННЫЙ КУРС
Ключевые слова = ОЦЕНКА
Ключевые слова = ОЦЕНКА СООТВЕТСТВИЯ
Ключевые слова = ОЦЕНОЧНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ПАРИТЕТ
Ключевые слова = ПРЕМИЯ
Ключевые слова = ПРОГНОЗИРОВАНИЕ
Ключевые слова = ПРОЦЕНТНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
Ключевые слова = РАВНОВЕСИЕ
Ключевые слова = РАЗВИВАЮЩИЕСЯ СТРАНЫ
Ключевые слова = РАЗВИТЫЕ СТРАНЫ
Ключевые слова = РЕЗУЛЬТАТ
Ключевые слова = РИСК
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = ЦЕНТРОБАНК
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ НАУКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРОТИВОРЕЧИЯ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА