Электронный каталог

Статья

Салманов, О.Н.
Установление влияния денежно-кредитной политики методом векторной авторегрессии / Салманов О.Н., Заернюк В.М., Лопатина О.А. // Финансы и кредит (электронная версия). – 2016. – №28. – С.2-17. - 424827. – На рус. яз.

Анализ механизмов денежно-кредитной политики, исследование динамических реакций основных макроэкономических переменных денежной политики по оценкам импульсных функций отклика с использованием метода векторной авторегрессии (VAR). Анализ импульсных функций от шоков процентной ставки, корпоративного кредитования, объемов денежной массы, роста уровня цен и обменного курса. Интерпретация каналов трансмиссии российской экономики. Статистически подтверждены каналы денежно-кредитной трансмиссии: процентный, банковского кредитования, денежных потоков, непредвиденного уровня цен и курсовой канал. Применение стандартных методов VAR для области данных российской экономики как развивающейся могут использоваться в качестве ориентира для дальнейшего теоретического и эмпирического анализа механизма передачи. Стационарное решение для 12 основных переменных, статистическое подтверждение существования 5 каналов трансмиссии, которые существуют с разной степенью эффективности. Выявление высокой эффективности курсового канала, канала банковского кредитования и канала непредвиденного роста уровня цен, низкой эффективности процентного канала и канала денежных потоков. Тщательное выявление каналов передачи денежно-кредитной политики - важный шаг в глобальной оценке огромных институциональных изменений, необходимость постоянного обновления исследований в этом направлении из-за сильной структурной динамики.


Ключевые слова = АВТОРЕГРЕССИЯ
Ключевые слова = АНАЛИЗ ЭМПИРИЧЕСКИЙ
Ключевые слова = БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
Ключевые слова = ИМПУЛЬСНЫЕ ФУНКЦИИ
Ключевые слова = КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ТРАНСМИССИОННЫЙ МЕХАНИЗМ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА