Электронный каталог

Статья

Шкуропатова, Т.Р.
Рынок опционов на основе золота: поведение инвесторов на фоне его низкой волатильности / Шкуропатова Т.Р., Бондаренко И.А. // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования (электронная версия). – 2026. – №4. – С.174-181. - 657454. – На рус. яз.

Золото, выполнявшее на протяжении десятилетий функцию защитного актива и инструмента диверсификации портфелей в периоды макроэкономической нестабильности. Существенные изменения, произошедшие в последние годы в структуре спроса на золото и его производные инструменты. Комплексный анализ рынка опционов на золото с акцентом на трансформацию поведенческих паттернов инвесторов в условиях структурно низкой волатильности базового актива. Оценка влияния режима подразумеваемой волатильности на уровне 15-25% на стратегическое позиционирование розничных, институциональных и алгоритмических участников рынка. Сравнительная характеристика стратегий по типам инвесторов. Анализ данных биржи COMEX (CME Group), индекса GVZ (CBOE Gold ETF Volatility Index) и отчётности CFTC за период 2020-2026 гг., выявивший, что низкая волатильность стимулирует доминирование стратегий сбора премий и продажи опционов, одновременно повышая уязвимость портфелей к внезапным волатильностным шокам. Систематизация ключевых механизмов ценообразования, роли "греков" опционов в управлении рисками, а также макроэкономических и поведенческих детерминант текущего рыночного режима, уделив особое внимание практическим рекомендациям по риск-менеджменту и перспективам развития российского сегмента рынка производных инструментов на золото.


Ключевые слова = АНАЛИЗ КОМПЛЕКСНЫЙ
Ключевые слова = АНАЛИЗ СРАВНИТЕЛЬНЫЙ
Ключевые слова = ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ЗОЛОТО
Ключевые слова = ИЗМЕНЕНИЯ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПОВЕДЕНИЕ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СПРОС
Ключевые слова = ИНВЕСТОРЫ
Ключевые слова = НОВИКОВА Н.П.
Ключевые слова = ОПЦИОН
Ключевые слова = ПОВЕДЕНИЕ
Ключевые слова = ПОЗИЦИОНИРОВАНИЕ
Ключевые слова = ПРОИЗВОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ (ПФИ)
Ключевые слова = РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ
Ключевые слова = СПРОС
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = СТРАТЕГИЯ
Ключевые слова = ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА