Электронный каталог

Статья

Борочкин, А.А.
Макроэкономические факторы шоков валютного и фондового рынков: метод панельной векторной авторегрессии / Борочкин А.А. // Финансы и кредит (электронная версия). – 2017. – №15. – С.882-899. - 492250. – На рус. яз.

Подход к количественной оценке реакции валютного и фондового рынка на публикацию макроэкономических новостей. Основные экономические показатели, обнародование которых вызывает немедленную острую реакцию рынка. Новости об изменении процентных ставок, уровне инфляции и промышленном производстве вызывают немедленный рост волатильности финансовых рынков 22-х рассмотренных стран мира за период с I квартала 2008 г. по IV квартал 2016 г. Шоки волатильности с валютного рынка передаются на фондовый рынок и наоборот. Последствия новостного шока поглощаются рынком в течение 3-4 дней. Выводы. Современная денежно-кредитная политика центральных банков не предполагает быстрых упреждающих мер в случае возникновения инфляции в экономике, в связи с этим публикация индексов цен вызывает меньшую реакцию рынка, чем объявление официального решения об изменении процентных ставок. Финансовый рынок слабо реагирует на обнародование важных макроэкономических показателей, значение которых может быть спрогнозировано на основании опережающих индикаторов.


Ключевые слова = ВАЛЮТА
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РИСК
Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ВОЛАТИЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ЗАРУБЕЖНЫЕ СТРАНЫ
Ключевые слова = ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ
Ключевые слова = КОТИРОВКА
Ключевые слова = КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = МАКРОЭКОНОМИКА
Ключевые слова = МЕТОДИКА
Ключевые слова = МЕТОДОЛОГИЯ
Ключевые слова = ПРОГНОЗ
Ключевые слова = ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС
Ключевые слова = ФОНДОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА