Электронный каталог

Статья

Федорова, Е.А.
Разработка кризисных индикаторов для российского финансового рынка / Фёдорова Е.А., Фёдоров Ф.Ю., Кощеева Е.Е. // Финансы и кредит. – 2015. – №47. – С.2-12. - 416797. – На рус. яз.

Разработка кризисных индикаторов, которые могут предсказывать кризис от одного до шести месяцев. Применение байесовского подхода при логит-моделировании для проверки значимости коэффициентов. Кризисные и некризисные периоды, определенные на основе кризисного индикатора EMP. Общий способ измерения EMP - средневзвешенная величина трех компонентов: изменения валютного курса, изменения процентной ставки и изменения объема резервов. Кризисные периоды, идентифицированные на базе модели с марковскими переключениями MRS (Markov regime-switching). Выводы. Основными кризисными индикаторами, которые можно применять для российского финансового рынка, являются: денежный мультипликатор M2 к иностранным резервам, рост импорта, торговые условия, рост цен на акции, рост M2 к ВВП, соотношение иностранных пассивов к активам. Наибольшей прогностической способностью индикаторы обладают на временных лагах в 1 и 6 месяцев. Предложенные индикаторы можно использовать для прогнозирования кризисных ситуаций в РФ.


Ключевые слова = ВАЛЮТНЫЙ КУРС
Ключевые слова = ИНДИКАТОРЫ
Ключевые слова = МОДЕЛИРОВАНИЕ
Ключевые слова = МУЛЬТИПЛИКАТОР
Ключевые слова = ПРОГНОЗ
Ключевые слова = ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
Ключевые слова = РОССИЯ
Ключевые слова = СОПОСТАВЛЕНИЕ
Ключевые слова = СТАТИСТИКА
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Ключевые слова = ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС
Ключевые слова = ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА
Ключевые слова = ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Ключевые слова = ФИНАНСЫ. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА